Fx Optionen Gamma Handel

Was ist Gamma Gamma ist die Änderungsrate in einem Optionsdelta pro 1 Änderung des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Gamma ist ein wichtiges Maß für die Konvexität eines Derivatwertes, bezogen auf den Basiswert. Eine Delta-Hedge-Strategie versucht, Gamma zu reduzieren, um eine Absicherung über eine breitere Preisspanne beizubehalten. Eine Konsequenz der Verringerung von gamma ist jedoch, dass alpha auch reduziert wird. Laden des Players. BREAKING DOWN Gamma Mathematisch ist gamma die erste Ableitung von delta und wird verwendet, wenn man versucht, die Preisbewegung einer Option im Verhältnis zur Menge, die sie in oder aus dem Geld ist, abzumessen. Ebenso ist gamma die zweite Ableitung eines Optionskurses in Bezug auf den Basiswert. Wenn die Option, die gemessen wird, tief in oder aus dem Geld ist, ist gamma klein. Wenn die Option nah oder am Geld ist, ist gamma am größten. Gamma-Berechnungen sind am genauesten für kleine Änderungen des Preises des zugrunde liegenden Vermögenswertes. Alle Optionen, die eine Long-Position haben eine positive Gamma, während alle kurzen Optionen haben eine negative Gamma. Gamma-Verhalten Da eine Options-Delta-Maßnahme nur für kurze Zeit gültig ist, gibt gamma Portfoliomanagern, Händlern und einzelnen Anlegern ein genaueres Bild davon, wie sich die Optionen-Deltas im Laufe der Zeit ändern werden, wenn sich der Kurs des Basiswerts ändert. Als Analogie zur Physik ist das Delta einer Option seine Geschwindigkeit, während das Gamma einer Option seine Beschleunigung ist. Gamma verringert sich, nähert sich null, als eine Option wird tiefer in-the-money, als Delta nähert sich ein. Gamma nähert sich auch Null, je tiefer eine Option aus dem Geld kommt. Gamma ist am höchsten an dem Geld. Die Berechnung von Gamma ist komplex und erfordert Finanzsoftware oder Kalkulationstabellen, um einen genauen Wert zu finden. Das folgende zeigt jedoch eine annähernde Berechnung von gamma. Betrachten Sie eine Call-Option auf einen Basiswert, der derzeit ein Delta von 0,4 hat. Erhöht sich der Aktienwert um 1, erhöht sich die Option um 0,40 und das Delta wird sich ebenfalls ändern. Angenommen, die 1-Zunahme tritt auf, und die Optionen delta sind jetzt 0,53. Diese 0,13-Differenz in Deltas kann als ein ungefährer Wert von gamma angesehen werden. Gamma ist eine wichtige Metrik, weil es für Konvexität Fragen korrigiert, wenn in Hedging-Strategien. Einige Portfoliomanager oder Trader können mit Portfolios von solchen großen Werten beteiligt sein, dass noch mehr Präzision bei der Absicherung erforderlich ist. Ein drittes Derivat mit der Bezeichnung Farbe kann verwendet werden. Farbe misst die Rate der Veränderung von Gamma und ist wichtig für die Aufrechterhaltung eines Gamma-abgesichertes Portfolio. Gamma Trading Optionen Teil I: Anpassung der Exposition gegenüber dem Markt Die jüngste Welle der Volatilität hat Händler dazu gezwungen, ihre Strategien von Suppe zu Nüsse zu überdenken. Alles aus Positionsgröße, Dauer des Haltens, Stopverlusten und Korrelationskoeffizienten ist intensiver untersucht worden, da die verschiedenen Assetklassen der Handelswelt untrennbar miteinander verbunden sind als je zuvor. Aufgrund dieser Bedingungen ist eine Strategie, die mehr als eine führende Rolle in meinem Portfolio-Management-Stil übernommen hat, Gamma-Trading. Ich definiere Gamma-Handel als mit Optionen, um auf einem bestimmten Standpunkt auf dem Markt zu nehmen, während die Verwendung der zugrunde liegenden dynamisch anpassen meine Belichtung, nach meiner sich entwickelnden Sicht. Klicken Sie hier, um zu erlernen, wie man Bollinger Bänder mit einem quantifizierten, strukturierten Ansatz benutzt, um Ihre Handelsränder zu erhöhen und größere Gewinne mit dem Handel mit Bollinger Bands 8211 A Quantified Guide zu sichern. Als Trader, der die Exposition an wichtigen Wendepunkten auf dem Markt liebt, ist eines der Bereiche, die ich erkennen muss, das Rauschen, das zwischen den Stieren und den Bären auf diesen Schlüsselniveaus hin - und herbewegt wird. Mit meiner Gamma-Trading-Strategie, bin ich im Begriff zu erklären, werden Sie in der Lage sein zu sehen, wie diese Tussle schafft eine Chance, um eine Kostenbasis im Handel zu reduzieren und arbeiten um eine Position in einer dynamischen Weise. Dies wird aufgrund der Metriken ermöglicht, die beim Aufbau von Optionsgeschäften an einer Position bestehen. Vor dem Fortfahren, würde es helfen, wenn die Leser ein grundlegendes Verständnis der Griechen, die in das Verständnis der Grundlagen der Optionspreise gehen gewonnen. Es gibt eine Reihe von Websites online, wo diese Informationen gefunden werden können. Es ist wichtiges Wissen zu lernen, und es ist etwas, was ich verbringe einen guten Prozentsatz der frühen Teil der Klassen, die ich lehre auf Gamma-Trading-Optionen. Lernen Sie einen grundlegenden Hintergrund auf dies hilft aufkeimende Händler bekommen bis zu Geschwindigkeit gefangen. Unser erstes Beispiel, das dieses Szenario verwendet, ist eine Short-Position, die ich in USDJPY Währungspaar annahm oder die Yen-Futures auf dem CME. Ich legte diesen Handel im mittleren Teil des Juni, als das wöchentliche Diagramm des Kreuzes war ein schöner Wendepunkt, wodurch eine Position, die einige schöne kurze Exposition (siehe unten Diagramm) schaffen würde. Der Prozess der Picking-Spots entweder auf eine bullishe oder bearish Position nehmen ist nicht der Schwerpunkt dieses Artikels an sich, sondern durch die Durchführung dieser durch eine Gamma-Trading-Strategie, es erhöht die Flexibilität, die man bei der Verwaltung dieser Position einsetzen kann. Ich habe fast alle meine Trades für diese Strategie auf durch die Futures (Yen September Vertrag), wie meiner Erfahrung nach, die Optionen auf die CME FX Futures wurden flüssiger und preiswerter als das, was ich von einer vergleichbaren FOREX-Plattform gesehen haben. Mit dem Yen-Futures-Handel bei 9310 (USDJPY bei 10800) ging ich lange auf den zugrundeliegenden September-Vertrag. Ich kaufte gleichzeitig einen September 9300 und setzte einen 10000 September Aufruf. Die beiden Optionen laufen am 5. September oder etwa 80 Tage später aus und entstanden eine Belastung auf das Konto von 130 Zecken (September Puts kosten 194 Zecken, September Calls wurden für 64 Zecken verkauft und damit die Belastung von 130). Mein Break-even-Punkt auf dem Handel lag bei 9440 und mein Max-Aufwärtstrend war für den Yen, um zur Parität mit dem Dollar bei 10000 zurückzukehren. Mit jeder Häkchen auf dem Yen im Wert von 12,50 riskierte ich insgesamt 140 Zecken (130 aus dem Debit und 10 von dem Basiswert, wie ich bei 9310 einging) oder 1.750 pro Kontrakt mit einem maximalen Up-up von 7.000 pro Kontrakt, wenn die Umkehrung, die ich sah, während der nächsten 80 Tage geschah. (Siehe Risiko-Risiko-Profil unten) Auf diese Weise habe ich es geschafft, ein paar Dinge zu erreichen: Die erste ist auf eine bullische Yen-Position und klar definieren mein Risiko. Die zweite ist, mich auf den Markt zu bringen, damit ich anfangen kann, um eine Kernposition an den Schlüsselpunkten zu handeln und eine Yen-Belichtung auf Bereichen des Wertes auszugleichen. Ich mache das vollkommen verstehen, dass, wenn die Dinge wirklich zu meinen Gunsten bewegen, dh der Yen beginnt zu harten Rallye, werde ich verletzt, weil die Aufwärts-Explosion der Position und Erhöhung der Gamma mehr als die Kugeln, die ich gefeuert haben Wenn ich versuche, meinen Kern umzutauschen. Da ich auf eine 10-Lot, ich werde den Handel 1-3 Verträge an den meisten Schlüsselstellen auf den Charts, wo ich glaube, dass der Yen unter Druck kommen und verkaufen kann. Ich werde mehr liberal mit einigen besonderen Situationen, so dass ich so viele wie 5 Verträge der 10, die in der Lage sind zu verkaufen. Dies ermöglicht eine gewisse Manövrierfähigkeit durch Verringerung der Exposition gegenüber dem Basiswert, wenn wir kritische Punkte treffen, ähnlich wie die Gewinne, wenn ich nur den Handel mit dem Basiswert ohne Optionen handelte. Dies ist wichtig, weil ich lange auf dem Yen auf einem wöchentlichen Chart gehen, aber die tägliche war immer noch bearish. In der Nähe der meisten dieser großen Tops, wird es in der Regel eine Menge geben und nehmen in Bezug auf die Preis-Aktion. Nachdem eine Strategie, die Sie greifen kann einige dieser Push-und Pull ist ein weiteres Werkzeug in Ihrem Array von Trading-Waffen. Die Verwendung einer flexiblen Strategie, um eine Kernposition zu handeln, kann dazu beitragen, den Zeitzerfall zu kompensieren und als Rücklaufsperre zu dienen, falls Sie falsch sind, wenn Sie versuchen, Ihre Belichtung dynamisch anzupassen. Dies ist der Grund, warum Gamma-Handel ist ideal mit Ihrer ursprünglichen Position mit mehreren Optionen Verträge getan (mindestens vier, aber vorzugsweise 10 oder mehr) Die Zeitverzögerung in dieser Position, wie alle Optionen Positionen wächst exponentiell größer, wie Sie Exspiration Ansatz. Für den Monat Juni starrte ich auf Zeitverfall im Bereich von 25 pro Tag pro Vertrag (September 9300 Putze waren ungefähr 30 ein Tag und September 10000 Anrufe machten uns ungefähr 5 ein Tag pro Vertrag). Ich legte die Position auf für eine 10-Lot, so 250 ein Tag war die Vig. Wenn alle anderen Dinge gleich blieben (insbesondere der Preis der zugrunde liegenden und der impliziten Volatilität), müsste ich 250 einen Tag durch den Handel um die Position machen, um diese Verschlechterung auszugleichen. Gamma-Handel ermöglicht es einem Trader, das Risiko-Ertragsprofil eines Handels in einer Weise zu verändern, die, wenn sie ausschließlich den Basiswert handeln, keine solchen Optionen bieten würde. Als Hedgefondsmanager ist es meine Aufgabe, die beste risikoadjustierte Rendite zu erzielen. Ein allgemeines Missverständnis, das in den Hauptströmungsmedien nicht offen diskutiert wird, besteht darin, dass, wenn viele Institutionen das Kapital zuzuordnen suchen, sie eher mit der Fähigkeit zur Senkung und Risikomanagement des zugrunde liegenden Managers als mit der Rückkehr zu tun haben. Dies hat dazu beigetragen, Studien wie die Sharpe und Sortino Verhältnisse zu einem Stützpunkt der finanziellen Werkzeuge, da sie eine bessere Arbeit der Analyse der Skill-Set eines Managers als nur eine willkürliche Rückkehr zu tun. Teil II der Gamma-Trading-Optionen wird uns durch den nächsten Schritt des Handelsmanagements für diese Position gehen und wie die Kompensation unserer Yen-Exposure die Positionskennzahlen verändert und unser Risiko-Reward-Profil neu definiert. Wir werden die Vor - und Nachteile dieser Aktionen diskutieren und wie dies in unsere Gesamtstrategie passt. Künftige Artikel werden auf mehr Strategien und wie man kurze Gamma-Strategien in Märkten, die die Volatilität in zu hohen Preis festgesetzt haben, zu berühren. John Netto ist Präsident von One Shot 8211 One Kill Trading, LLC und CEO von M3 Capital, LLC. Er ist der Autor von 8220One Shot 8211 One Kill Trading: Precision Trading durch den Einsatz von technischen Analyse (McGraw-Hill, 2004). John, ein neunjähriger US Marine Corps Veteran, beherbergt derzeit die Web TV Show, 8220SniperScope Live Trading8221, wo er seine Handelspositionen, Arbeitsaufträge und Analysen in Echtzeit zeigt, damit die Zuschauer sehen können. Er veröffentlicht freie schriftliche und Audio-Blogs auf seiner Website, osoktrading. Option Gamma Die Gamma einer Option zeigt an, wie sich das Delta einer Option in Bezug auf eine 1-Punkt-Verschiebung im zugrunde liegenden Asset ändern wird. Mit anderen Worten, die Gamma zeigt die Option deltas Empfindlichkeit gegenüber Marktpreisänderungen. Gamma ist wichtig, weil es uns zeigt, wie schnell unser Positionsdelta sich ändert, wenn sich der Marktpreis des Basiswerts ändert. Denken Sie daran: Eines der Dinge, die das Delta einer Option sagt uns ist effektiv, wie viele zugrunde liegende Verträge sind wir longshort. Also, die Gamma sagt uns, wie schnell sich unsere effektive Basisposition ändert. Mit anderen Worten, Gamma zeigt, wie flüchtig eine Option relativ zu Bewegungen des zugrunde liegenden Vermögenswertes ist. Also, indem Sie Ihre Gamma wird Ihnen sagen, wie groß Ihr Delta (Position Risiko) ändert. Die obige Grafik zeigt Gamma gegen Basiswert für 3 verschiedene Ausübungspreise. Sie können sehen, dass Gamma zunimmt, während sich die Option von der In-the-Money-Erreichung seinen Höhepunkt bewegt, wenn die Option am-Geld ist. Dann, wie die Option verschiebt out-of-the-money die Gamma dann sinkt. Hinweis: Der Gamma-Wert ist für Anrufe wie für Puts gleich. Wenn Sie lang ein Anruf oder ein Put sind, wird die Gamma eine positive Zahl sein. Wenn Sie einen Anruf oder eine Pause kurz sind, ist das Gamma eine negative Zahl. Wenn Sie eine längere Gammaquot-Position haben, wird Ihre Position gleichzeitiger, wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes ansteigt und quotshorterquot als der zugrunde liegende Preis abnimmt. Umgekehrt, wenn Sie Optionen verkaufen und daher quotshort gammaquot sind, wird Ihre Position kürzer, da der zugrunde liegende Preis steigt und länger, wenn das Underlying sinkt. Dies ist eine wichtige Unterscheidung zwischen langen oder kurzen Optionen zu machen - sowohl Anrufe und puts. Das heißt, wenn Sie lange eine Option (long Gamma) Sie wollen den Markt zu bewegen. Da der zugrunde liegende Preis steigt, werden Sie länger, was Ihre neue Position verstärkt. Wenn Sie "longong gammaquot" wählen, bedeutet dies, dass Sie Bewegungen in dem zugrunde liegenden Asset wünschen, und dann als "short gammaquot" bedeutet, dass der Preis des zugrunde liegenden Assets nicht verschoben werden soll. Eine kurze Gamma-Position wird kürzer, wenn der Preis des Basiswerts steigt. Während der Markt sammelt, sind Sie effektiv verkaufen mehr und mehr der zugrunde liegenden Vermögenswert, wie das Delta wird mehr negativ. Long Gamma Trading Schauen Sie sich dieses Video von Options Unversity an. Es gibt einen Überblick über das Konzept von Gamma Trading. Comments (29) Arwen 17. Juli 2014 um 1.30 Uhr Ihre Erklärung ist sehr klar :-) Peter 17. Juli 2014 um 12:52 Uhr Wenn Ihre Position ist longlong Gammaquot bedeutet dies, dass Aufwärtsbewegungen in den zugrunde liegenden Preis erhöhen Ihr Delta (länger ). Umgekehrt verringern Abwärtsbewegungen im Basispreis Ihre Position Delta (kürzer). In der oben genannten, wie der Markt sammelt und Ihre Position wird länger in Delta müssen Sie verkaufen die zugrunde liegenden Delta-neutral bleiben. Als der Markt beginnt zu verkaufen, werden Sie dann kürzer werden müssen Sie zurückkaufen Deltas. Also, wie der Markt sammelt, you039re verkauft es - wenn es fällt you039re Kauf es zurück. Wenn dies in großen Mengen erfolgt, kann es die Wirkung der Beschränkung der Bewegung des Bestandes haben. Die umgekehrte gilt für kurze Gamma, wie der Markt sammelt, wird Ihre Position Delta kürzer und you039ll müssen durch den Kauf von Aktien zu hedgen. In diesem Fall you039re kaufen, wie der Markt sammelt sich auf Ihr Delta und verkaufen, wie der Markt fällt. Hat diese Erklärung helfen Arwen Juli 16th, 2014 at 2:38 am Hallo Peter, ich habe eine Frage über die Beziehung zwischen Delta-neutralen Positionsquot und quasi-Volatilität movementsquot. Wenn der Marktteilnehmer delta-neutrale Position (net positive gamma) durch die Aktion des Kaufens und Verkaufs einer großen Anzahl von Aktien halten will, dann dämpft diese Volatilität. Wenn der Marktteilnehmer delta-neutrale Position (Netto-negative Gamma) durch die Aktion der Kauf und Verkauf einer großen Anzahl von Aktien halten will, dann erhöht dies die Volatilität. Ich bin nicht sehr klar über die Beziehung hinter ihnen. Könnten Sie bitte geben Sie einige Erklärungen Vielen Dank, Arwen Juli 13th, 2014 at 2:28 am Nun, ich verstehe, dass aus einem seller039s Sicht ist die Short-Position wertlos. Peter 12. Juli 2014 um 4:45 Uhr Wenn Sie eine Option kaufen, zahlen Sie die Prämie (Optionspreis) an die Option Verkäufer, so dass die Option Verkäufer erhalten Sie die Prämie zum Zeitpunkt des Handels. Mit einer Short-Position möchten Sie den Preis der Option zu verringern, idealerweise auf Null, an welchem ​​Punkt die Option wertlos sein wird. Sobald die Option wertlos ausgelaufen ist, haben Sie die Option Verkäufer durch die Beibehaltung der Prämie erhalten, die vom Käufer der Option erhalten. Wenn der Preis der Option erhöht, können Sie am Ende Kauf der Option zurück (auf Platz Ihrer Short-Position) zu einem höheren Preis als das, was Sie es verkauft, was bedeutet, dass Sie einen Verlust in dieser Situation zu machen. Lassen Sie mich wissen, wenn alles noch unklar ist. Arwen 12. Juli, 2014 um 2:16 am Sie beantwortet Darryl039s Frage am 4.30.2012. Sie sagten, wenn Sie kurz sind die Position ist immer noch wertlos, aber Sie machen einen Gewinn - wobei die Prämie für den Verkauf der Option erhielt. Ich bin verwirrt. Wenn die Position kurz ist, können wir Gewinn machen. Aber warum die Position ist immer noch wertlos So erklären diese Peter April 23rd, 2014 at 6:56 Uhr Kurze Gamma-Volatilität Trades wollen in der Regel Volatilität und Marktbewegungen stabil bleiben, so dass, wenn die Marktlücken groß und Sie sind kurz Gamma und Delta neutral Sie verlieren Geld. Allerdings können Sie kurze Gamma-und auch kurze delta i. e kurze nackte Call-Option. In diesem Fall, wenn die Marktlücken offen niedriger werden Sie wahrscheinlich in dieser Situation Geld verdienen. Rawdy April 20th, 2014 at 3:27 am Was ist, wenn gamma kurz ist und Markt offen Lücke nach unten werde ich machen Verlust oder Profit Die Position Delta Delta x Kontraktgröße x Anzahl der Optionskontrakte. In der Post von Charlie, erwähnte er, dass die Kontraktgröße 10mt (btw, ich don039t wissen, was mt ist, aber let039s nur behandeln sie als einige Standard-Einheit) mit der Option Delta -0,2138 auf 100 Short-Call-Optionen. Also, -0.2138 x 10 x 100 213. Für Ihre Put-Option Frage - in beiden Fällen, ob Sie lange oder kurz die Option das Delta nähert sich 0 als die zugrunde liegenden Preiserhöhungen. Ihre Long-Short-Position bestimmt nur, ob Ihr Delta sich 0 von einer positiven Zahl oder einer negativen Zahl nähert. Auch das Konzept von ITMOTM doesn039t hängt von Ihrer Longshort-Position entweder. Wenn ein Put einen Ausübungspreis von 90 hat und die Aktie bei 100 abgelaufen ist, dann ist die Put-Option OTM. Wenn Sie am Verfalldatum lang sind, ist Ihre Position wertlos und Sie Verlust ist die Prämie. Wenn Sie kurz sind die Position ist immer noch wertlos, aber Sie machen einen Gewinn - die Prämie für den Verkauf der Option erhalten. Lassen Sie mich wissen, wenn etwas unklar ist. Darryl April 30th, 2012 at 4:37 pm I039m neu in den griechischen und wollte auf den letzten Kommentar abholen. Warum, wenn Delta ist -0.2138, warum würden Sie kaufen 213 Lose statt 21 Darüber hinaus, 039I. e. Für eine lange setzen, wenn die zugrunde liegende Preiserhöhung von 50 bis 60 wird das Delta von -0,40 auf -0,20 (länger) 039 gehen. - i undertsandand als die Option bewegt sich weiter otm und so Delta bewegt sich näher an Null. 039Für eine Kurztaste wird das Dreieck umgekehrt. So wie der zugrunde liegende Preis geht von 50 bis 60 die Short-Put-Delta geht von 0,40 bis 0,20 (kürzer) 039. - Wenn i039m kurz einen Put und die zugrunde liegenden Preis steigt dann doesn039t meine Option näher rückt näher zu werden mehr itm, so doesn039t mein Delta erhöhen Peter 26. März 2012 um 8:58 Uhr Wenn die Kontraktgröße 10mt ist dann Ihre Position Delta, die die Menge ist Dass Sie absichern müssen, ist 213 Verträge (Aktien). Die Wertänderung zu Ihrer Position entsprechend dem Delta isn039t mit quoteveryquot 1 Punktbewegung - gerade mit dem ersten. Weil, wie Sie gezeigt haben, das Delta sich als die zugrunde liegenden änderungen ändert, die durch das Gamma gegeben wird. Nachdem der Underlying 1 Punkt bewegt hat, haben Sie einen neuen Delta - und Gamma-Wert. Außerdem ist gamma eine 1-Punkt-Bewegung, wenn sie nicht als 1 Gamma angegeben ist. Charlie März 23rd, 2012 at 12:54 am Hallo Peter, ich habe neue Software für Optionen portfolioprcing, und mit einer Position habe ich auf dem Delta -0.2138 (kurz einen Anruf) und die gamma -0.0158. Wenn ich 100 Lose kurz von dem Anruf (Vertrag Größe 10mt) dann zu Delta abgesichert werden würde, müsste ich 21 Lose kaufen. Wie ich richtig verstehe, bedeutet das Delta auch, dass der Wert meiner Position um 213 mit jedem Zecken nach oben abnehmen würde. Allerdings würde in diesem Fall die Gamma von -0.0158 bedeuten, dass mein Delta um -1,58 Lots pro Punkt höher kürzer wird, nicht jede Tick höher (otherwsie gamma wäre zu groß). Der Gamma-Wert des Handels sagt -15,8, was ich denke, bedeutet, dass das Delta um diesen Wert für jede Bewegung nach oben verringern Können Sie helfen. Sie stimmen zu, verwirrend, dass Delta Basis ist ein Tick bewegen und Gamma-Basis 1 move Nave 10. Februar 2012 um 12:53 Uhr Große Arbeit Peter Peter November 5th, 2011 at 4:06 am Ja, that039s richtig. Beide Anrufe und Puts haben den gleichen Gammawert, der beide Seiten des ATM verringert. Hallo, ich möchte Ihr Feedback Wenn ein Anruf, zunächst otm, und dann der Aktienkurs nähert sich dem Ausübungspreis, würde die Gamma erhöhen, wenn der Aufruf im Geld ist, würde Gamma verringern Wenn ein put , Anfangs OTM, dann, wenn ein Aktienkurs sinkt, würde gamma erhöhen, und wenn der Put in das Geld ist, würde gamma sinken, wenn die Aktie noch nach unten gehen Ich sage die richtigen Dinge Peter 5. Juni 2011 um 05.55 Uhr Hallo Peter87 , Könnte es helfen, einen Blick auf die Delta-Graphen auf der Option Delta-Seite zu nehmen. Werfen Sie einen Blick auf die Put Delta vs Underlying Preis Grafik. Dies stellt eine lange Put - so nur umgekehrt die Zahlen für eine kurze Put. D. h. Für eine lange setzen, wenn die zugrunde liegenden Preiserhöhung von 50 bis 60 wird das Delta von -0,40 auf -0,20 (länger) gehen. Bei einem kurzen Satz wird das Dreieck umgekehrt. So wie die zugrunde liegenden Preis geht von 50 bis 60 die Short-Delta wird von 0,40 bis 0,20 (kürzer) gehen. Peter87 4 Juni, 2011 at 8:06 am Vielen Dank für Ihre detaillierte und schnelle Antwort bekam ich den Teil über Anrufe und Long-Puts, aber nicht das Teil mit kurzen Puts: Ein kurzer Put hat eine konkave (und negative) Pay-off-Profil. Je höher der zugrunde liegende Wert wird, desto mehr nähert sich die Auszahlungslinie der x-Achse, was bedeutet, dass die Steilheit (ltgt delta) größer wird (weniger negative Annäherungen 0). That039s, warum ich don039t es bekommen, dass die Position in einem kurzen Put wird kürzer, wenn der zugrunde liegende Preis steigt. Meiner Meinung nach wird die Position weniger kürzer (es wird länger). Aber ich denke, es muss einige Argumentationsfehler in meiner Argumentation geben. -) Peter 4. Juni 2011 um 06.36 Uhr Das Delta hängt von der Option Call-Optionen haben eine Position Delta und Put-Optionen haben ein negatives Delta. Also, wenn Sie quotsellquot eine Option der Anruf mit einem negativen Delta und die put ein positives Delta. Nun, da Gamma ist positiv für beide Anrufe und puts, wenn Sie eine Option verkaufen Ihre Gamma mit daher negativ. Wenn Sie eine Option und damit kurz Gamma kurz und kurz Put wird quittieren Delta als der zugrunde liegenden Preis steigt - dies wird auch als quotshorterquot bezeichnet. Für eine Call-Option, da der zugrunde liegende Preis steigt die Option selbst wird mehr in-the-money und damit das Delta bewegt sich von 0 bis 1. Aber wenn Sie quotshortquot der Aufruf das Gegenteil passiert bedeutet, dass die Option Delta Ihrer Position wird Bewegen Sie sich von 0 auf -1 (kürzer). Für eine Put-Option, da der zugrunde liegende Preis steigt die Option selbst becomse mehr out-of-the-money und damit das Delta bewegt sich von -1 bis 0 (immer länger). Aber wenn Sie quotshortquot die put das Gegenteil passiert meaing, dass die Option Delta Ihrer Position bewegt sich von 1 bis 0 (immer kürzer). Lassen Sie mich wissen, wenn dies nicht klar ist. Peter87 3. Juni 2011 um 02.47 Uhr I039m ein Anfänger in Optionen, sondern verstehen fast den ganzen Artikel. Was ich nur don039t verstehen, ist dies: "Umgekehrt, wenn Sie Optionen verkaufen und daher quotshort gammaquot sind, wird Ihre Position kürzer werden, da der zugrunde liegende Preis steigt. Delta (als erste Derivat) ist negativ und wächst mit zunehmendem Basispreis, so wird es weniger negativ, was bedeutet, dass quasi shortquot ltgt mehr longquot. Ich wäre Ihnen dankbar für Ihr Feedback Peter November 3rd, 2010 at 4:54 am Sind Sie reden über das Video auf dieser Website über That039s, wo ich sage quottake einen Blick auf diese videoquot. Dann stelle ich einen Link zu der OU-Website. Das Video oben auf quotthisquot Website tut in der Tat mehr als quotdescribequot, was Gamma ist und arbeitet auf Gamma-Handel. Bitte lassen Sie mich wissen, wenn ich etwas verpasst oder wenn Sie denken, das Video oben ist falsch. Trader1 Ich klickte auf die quotoptions universityquot Link unter der langen Gamma-Trading-Kopfzeile, sagt man, Sie können ein Video, das einen Überblick über Gamma-Handel gibt zu sehen. Anstatt ein Video, das einen Überblick über gamma gibt, ist es ein 100-prozentiges Umsatz-Video für Optionen Universität. KEIN GAMMA SELBST GEMACHT. Abzocke. Sam 28. Juli 2010 um 21:06 Uhr Sie haben Recht. Delta von Put ist abnehmende Funktion von -1 bis 0, wie der Aktienkurs erhöht. Ich dachte in Bezug auf den absoluten Wert von Delta. Peter July 28th, 2010 at 6:10 pm Hallo Sam, it039s eine gute Frage. Sie müssen bedenken, dass ein put039s Delta negativ ist, also mit einem positiven Gamma und einem steigenden Aktienkurs das Delta einer Put wird weniger negativ - oder quotlonquot. Je mehr der Bestand sammelt, desto näher rückt das put039s-Delta gegen Null, wenn mehr Gamma dazu hinzugefügt wird. Call-Optionen, mit einem positiven Delta-und positiven Gamma wird auch länger quot, wie der Aktienkurs steigt. Je höher die Aktie bewegt sich aus dem Basispreis, desto näher der Call Option039s Delta Annäherungen 1. Sam Juli 28th, 2010 at 4:14 pm Kann ich etwas fehlen. Mathematisch ist gamma immer positiv für Call und Put. Aber wie der Aktienkurs steigt, shouldn039t die Put haben negative Gamma als der Graph des Deltas vs Aktienkurs sinkt Bitte jemand klären Seth Baker 9. Februar 2010 um 15:04 Dies ist interessant Zeug. Ich benutze Google, um mir zu helfen, Sachen über Optionen zu finden. Eine coole Website hat einen anderen Ansatz - sie behaupten, nicht eine Meinung auf dem Markt haben. Vielmehr arbeiten sie mit Ihnen, auf welche Art von Handel zu machen, basierend auf den Griechen, etc. Ich kann dies falsch, aber ich denke, it039s timeforoptions Hallo Anthony, Ich bin damit einverstanden, dass das Video doesn039t Gehen Sie zu einem guten Start. Ich verknüpfe direkt mit dem Video auf der OU-Website. They039ve änderte das Video zu, was they039ve vorher hatte, das eine längere Einleitung zur Verfügung stellte. Zu Beginn des Videos Ron hat bereits begonnen diskutieren quotshort gammaquot, wo, wenn Sie kurz Gamma sind und der Markt geht Ihre Position wird quotlonquick, d. h. Ihre Delta-Position wächst. That039s, was er, wenn er sagt, dass Deltasquot auf dem Weg nach unten sagt. Glaubst du, meine Beschreibung (nicht das Video) oben unterscheidet sich von dem, was Sie woanders gelesen haben Wenn ja, lassen Sie mich wissen, wo der Widerspruch ist und wenn I039m falsch I039ll den Inhalt entsprechend korrigieren. Vielen Dank für das Feedback Anthony Ich lerne den Handel Optionen von den griechischen (Delta, Gamma, Theta, Vega) haben aber Optionen seit vielen Jahren gehandelt. Ich habe mehrere Definitionen und habe einen Online-Kurs. Diese Definition hier und das nachfolgende Video sind bei weitem die verwirrendsten, die ich je gesehen habe. Das Video beginnt mit quotIn ein Gefühl auf dem Weg nach unten, unsere kurze Gamma-Position kauft Deltas für uns. Z. B. Wie in der Heck kann jemand versuchen, Gamma verstehen als Definition beginnen, dies zu verstehen. Peter 20. September 2009 um 20:09 Vielen Dank für die Anregung. Viel geschätzt. Ich schreibe etwas auf Delta-neutralen Handel und ein bisschen mehr auf Gamma-Scalping. Howdy September 20th, 2009 at 10:38 am Ich habe Grundkenntnisse über Optionen Kauf und Verkauf von Anrufen und Puts. Ich würde es begrüßen, wenn detailliertere Erläuterungen für Gamma-und Delta-Handel hinzugefügt wird. Ich bin immer noch verwirrt, wie Gamma-Trading funktioniert. Einen Kommentar hinzufügen